WWW.LIBRUS.DOBROTA.BIZ
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - собрание публикаций
 

«ХАРИТОНОВА Наталия Анатольевна УПРАВЛЕНИЕ РАСХОДАМИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере черной металлургии) ...»

На правах рукописи

ХАРИТОНОВА Наталия Анатольевна

УПРАВЛЕНИЕ РАСХОДАМИ

ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

(на примере черной металлургии)

Специальности: 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством»

(экономика, организация и управление предприятиями,

отраслями и комплексами в промышленности)

08.00.12 - «Бухгалтерский учет и статистика»

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва - 2005

Работа выполнена в ГОУ ВПО «Московский Государственный институт стали и сплавов (Технологический университет)» на кафедре «Экономики и менеджмента» и ГОУ ВПО «Магнитогорский государственный технический университет им Г. И. Носова» на кафедре «Экономики и финансов предприятий»

Научный консультант - Юзов Олег Вениаминович - доктор технических наук, профессор кафедры «Экономики и менеджмента» ГОУ ВПО «Московский Государственный институт стали и сплавов (Технологический университет)»

Официальные оппоненты Иванов Игорь Николаевич - доктор экономических наук, профессор Шевелев Леонид Николаевич -доктор экономических наук, профессор Сосненко Людмила Семеновна - доктор экономических наук, профессор

Ведущая организация: ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат»

Защита состоится, 2005 г. в 15°° час. в аудитории 1138 на заседании диссертационного совета Д.212.132.01 в ГОУ ВПО «Московский Государственный институт стали и сплавов (Технологический университет)» по адресу: 119991 г. Москва, ГСП-1, Ленинский проспект, 4 .

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке ГОУ ВПО «Московский Государственный институт стали и сплавов (Технологический университет)»

Автореферат разослан Справки по телефону: 955-00-47

Ученый секретарь диссертационного совета, С.А. Гладышев доктор технических наук, профессор

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Становление рыночных отношений в Российской Федерации, а также связанные с ним реформирование финансовохозяйственных отношений и предприятий, обусловили формирование современного методологического подхода к эффективному управлению деятельностью хозяйствующих субъектов, которое охватывает следующие основные направления:

— оперативное и стратегическое планирование производственно-хозяйственной деятельности экономического субъекта;

—управление активами предприятия в целях повышения эффективности их использования;

-формирование оптимальной структуры капитала хозяйствующего субъекта в целях достиженияего устойчивого положения;

—текущее и перспективное планирование взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами, оптимизирующее налоговую нагрузку в рамках действующего законодательства;

—диагностика вероятности банкротства предприятия и поиск путей выхода из кризисной ситуации .

При этом предпочтение следует отдавать только эффективным с экономической точки зрения решениям, которые обеспечивают хозяйствующему субъекту непрерывное функционирование в обозримой перспективе. Указанное обстоятельство определяет исключительную важность проблемы совершенствования методологии управления расходами промышленного предприятия, тем более, что далеко не всем хозяйствующим субъектам удалось в переходный период развития экономики России сохранить и приумножить свое имущество. Так, по данным статистики почти 90 тыс. промышленных предприятий (в том числе и ряд объектов черной металлургии) в той или иной степени проходили процедуру банкротства, из которых около 200 являлись крупными, экономически и социально значимыми не только для отдельных регионов, но и для страны в целом .





Целесообразность теоретических исследований и практических разработок диссертанта на примере черной металлургии обусловлена тем, что в последние два десятилетия имеет место неустойчивая динамика показателей эффективности хозяйствования предприятий отрасли, сопровождающаяся значительными колебаниями рентабельности продаж при постоянном увеличении расходов, связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг) .

Цель и задачи исследования. Актуальность и объективно сложный характер указанной проблемы предопределили цель диссертации: разработка комплексного механизма управления расходами предприятия, обеспечивающего его бескризисное развитие и устойчивое финансовое состояние на основе высокоэффективного использования имущества, находящегося в распоряжении собственников .

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

— систематизация и классификация расходов экономического субъекта, позволяющая организовать контроллинг деятельности предприятия;

— моделирование системы сбалансированных показателей, позволяющей оценивать эффективность использования активов и капитала хозяйствующего субъекта в интересах его собственников;

— совершенствование методики бюджетного планирования производственнохозяйственной деятельности предприятия, позволяющей формировать оптимальную прогнозную отчетность в соответствии с требованиями бухгалтерского учета;

-совершенствование методики учета и калькулирования затрат для предприятий черной металлургии, обеспечивающее интегрирование налогового, бухгалтерского и управленческого учетов;

— создание гибкой системы налогового учета, позволяющей с помощью налогового планирования моделировать взаимоотношения с бюджетом, оптимизируя налоговую нагрузку;

-совершенствование методики комплексного финансового анализа деятельности хозяйствующих субъектов, в том числе и находящихся в процедуре банкротства .

Объектом исследования явился процесс производственно-хозяйственной и финансовой деятельности промышленного предприятия, направленный на определенную конечную цель - бескризисное, эффективное функционирование в условиях развивающейся конкурентной среды .

Предмет исследования составили теоретические и практические проблемы стратегического и оперативного управления расходами промышленного предприятия, обусловленные необходимостью создания предпосылок непрерывного и эффективного функционирования хозяйствующего субъекта .

Методологической основой исследования послужили положения, содержащиеся в фундаментальных трудах отечественных (Баева И.А., Балабанова И.Т., Бланка И.А., Врублевского Н.Д., Ефимовой О.В., Иванова И.Н., Ковалева В.В., Николаевой С.А., Палия В.Ф., Самочкина В.Н., Стояновой Е.С., Сосненко Л.С., Шевелева Л.Н. Шеремета А.Д. Юзова О.В. и др.) и зарубежных ученых (Бернстайна Л.А., Брейли Р., Бригхема Ю.., Ван Хорна Дж.К., Друри К., Майерса С, Модильяни Ф., Миллера М., Сигела Дж.Г., Сио К.К., Томпсона А.А., Хана Д., Чейза Р.Б., Шима Дж.К. и др.)" по проблемам микроэкономики, финансового и стратегического менеджмента, бухгалтерского, управленческого и налогового учетов, оценки экономической эффективности инвестиций, анализа, планирования и управления производственно-хозяйственной деятельностью предприятии. Изучение предмета исследования осуществлялось с учетом диалектической взаимосвязи явлений, отражающей состояние экономики предприятий и внешней среды в условиях их непрерывного развития. При подготовке диссертации применялись методы управленческого, операционного и финансового анализа, статистического и экономико-математического моделирования .

В процессе разработки и внедрения основных положений, выносимых на защиту, лично автором получены следующие наиболее существенные научные и практические результаты:

— выполнено теоретическое обоснование понятия «совокупные расходы»

предприятия, позволяющее комплексно моделировать текущую и инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта;

—теоретически доказана целесообразность участия в моделях внутреннего и устойчивого роста предприятия показателя «совокупные расходы»;

— разработана и внедрена на одном из крупнейших металлургических предприятий методология комплексной системы бюджетирования финансово-хозяйственной деятельности;

— исследована возможность использования экономико-математической модели производственно-хозяйственной и финансовой деятельности экономического субъекта в целях бюджетного планирования с последующей формализацией прогнозной бухгалтерской отчетности;

— предложен механизм использования метода предельных затрат при бюджетировании производственно-хозяйственной деятельности предприятия и формировании его ценовой стратегии;

— практически доказана целесообразность применения теоремы Модильяни - Миллера (ММ) для оценки эффективности расходов хозяйствующего субъекта, связанных с текущей и инвестиционной деятельностью;

— предложено в целях эффективного управления расходами предприятия, направленными на охрану окружающей среды, рассматривать их в качестве самостоятельного объекта бухгалтерского учета;

—разработана, включая индивидуальные налоговые регистры, и внедрена на одном из крупнейших металлургических предприятий методика организации налогового учета, отражающая специфические отраслевые особенности формирования обязательств перед бюджетом;

— предложена модель распределения прямых расходов металлургического предприятия между реализованной продукцией и остатками незавершенного производства, готовой продукции и полуфабрикатов в целях налогообложения прибыли исходя из требований 25 главы Налогового Кодекса РФ;

—рассмотрен механизм участия результатов научно-исследовательских и опытноконструкторских работ (НИОКР) в составе нематериальных активов промышленного предприятия в целях увеличения его производственного потенциала;

— исследованы возможности амортизационной и налоговой политики металлургического предприятия в целях оптимизации взаимоотношений с бюджетом и снижения налоговой нагрузки;

— предложен и апробирован графический метод анализа финансового состояния предприятия с разработкой и обоснованием системы оценочных параметров, в том числе и для экономических субъектов, находящихся в процедуре банкротства .

Научная новизна полученных результатов состоит в следующем:

— впервые изложена концепция комплексного управления «совокупными расходами»

предприятия, позволяющая организовать контроллинг состояния имущества хозяйствующего субъекта, обеспечивая его непрерывное и устойчивое развитие;

— в отличие от широко распространенных на предприятиях систем бюджетирования, ориентированных на создание таблиц, трансформирующих доходы и расходы хозяйствующих субъектов в баланс движения денежных средств, разработана методология планирования производственно-хозяйственной деятельности с формализацией важнейших показателей развития хозяйствующих субъектов в формате действующей бухгалтерской отчетности;

— впервые исследована возможность применения в бюджетировании финансовохозяйственной деятельности промышленного предприятия понятий «предельные затраты», «цена капитала»;

— в отличие от сложившейся на предприятиях практики взаимоотношений с бюджетом, предложен ряд моделей, оптимизирующих расчеты экономического субъекта по налогам в рамках действующего законодательства, и предложен вариант определения налоговой нагрузки экономического субъекта;

— впервые разработан механизм распределения прямых расходов металлургического предприятия в целях осуществления налогового учета и планирования;

— в развитие существующих методик комплексной оценки финансового состояния предприятия предложен графический метод мониторинга финансового положения экономического субъекта и системы сбалансированных показателей .

Теоретическая значимость результатов, полученных в диссертации, состоит в следующем:

—впервые исследован механизм устойчивого развития предприятия на основе управления «совокупными расходами» хозяйствующего субъекта в интересах его собственников;

— обоснованы понятие и классификация «совокупных расходов» предприятия в отличие от разнообразных и широко применяемых в экономической теории и практике экономических категорий;

-впервые предложена комплексная модель прогнозной бухгалтерской отчетности, формируемая системой бюджетирования;

— в отличие от существующей практики взаимоотношений с бюджетом дано обоснование целесообразности использования возможностей налогового учета и моделирования в системе управления экономикой хозяйствующего субъекта, направленной на его устойчивое развитие и снижение налоговой нагрузки;

— обоснована целесообразность применения графического метода анализа для комплексной оценки финансового состояния предприятия, а также мониторинга системы сбалансированных показателей .

Практическая значимость результатов исследования определяется их использованием:

— при организации системы бюджетирования на ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ОАО «ММК»);

—для обоснования оптимальной структуры имущества и капитала ООО «Уральская Сталь» (ОХМК);

—при разработке ценовой политики в рамках оперативного планирования ОАО «Магнитогорский метизно-металлургический завод» (ОАО «МММЗ»);

—для обоснования путей выхода из кризисного состояния ОАО «Магнитогорский калибровочный завод» (ОАО «МКЗ») и ОАО «МММЗ»;

— при организации налогового учета ОАО «НОСТА» (ОХМК), 0 0 0 «Уральская Сталь» (ОХМК), ОАО «Магнитогорский завод механо-монтажных заготовок» (ОАО «МЗМЗ») и других предприятий и организаций Челябинской и Оренбургской областей и республики Башкортостан .

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций исследования базируются на обобщении практического материала по ряду предприятий отрасли, как с полным металлургическим циклом, так и ориентированным на один технологический передел, в частности, производство метизных изделий. При этом исследуемые предприятия имели различный уровень финансового состояния (от устойчивого до предкризисного) .

Апробация результатов. Основные положения и результаты выполненных исследований были обсуждены на международных, Всероссийских и отраслевых научно-технических конференциях (гг. Москва, С.-Петербург, Новосибирск, Екатеринбург, Челябинск, Пенза, Магнитогорск), заседаниях научно-технических советов металлургических предприятий, а также в учебных организациях .

По проблеме исследований, выполненных в разрезе темы диссертации, автором (лично и в соавторстве) опубликовано 2 монографии, 1 брошюра, 39 статей в периодической печати и сборниках трудов различных организаций общим объемом 33,35 печатных листов, в том числе 23,88 соискателя .

Результаты выполненных диссертантом исследований, а также научные обобщения, выводы и рекомендации по ним нашли отражение в учебных пособиях и курсах лекций, используемых в учебном процессе ГОУ ВПО «Магнитогорский государственный технический университет им. Г.И. Носова» .

Структура и объем работы. Диссертация состоит из следующих разделов:

общая характеристика исследования, введение, шесть глав и заключение. Работа содержит 35 таблиц, 59 рисунков, 8 приложений. Основной текст изложен на 305 страницах, включая библиографический список из 175 наименований и 8 приложений .

Использованные в автореферате и диссертации обозначения и сокращения являются авторскими и ориентированы на терминологию, принятую в международной практике финансового менеджмента и бухгалтерского учета

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Глава 1 . Характеристика проблемы управления расходами промышленного предприятия, функционирующего в условиях рыночной экономики Экономические преобразования, происходящие в течение двух последних десятилетий в Российской Федерации, характеризуются необходимостью изменения акцентов в управлении промышленным предприятием в целях обеспечения его устойчивого развития .

Современный этап хозяйствования с преобладанием доли частной собственности требует эффективного сочетания разумного влияния государства на экономику хозяйствующих субъектов посредством создания нормативно-правовой базы регулирования бизнеса, и рационально организованной системы корпоративного управления, направленной на оптимизацию расходов предприятий в интересах его собственников, что представляет интерес как для специалистов, занятых разработкой теоретических аспектов, так и для практических работников, которым приходится решать возникающие в условиях постоянно меняющегося законодательства проблемы .

В настоящее время большинство предприятий осуществляют внедрение отдельных систем управления: прогнозирование спроса; управление проектами, затратами, финансами, кадрами; ведение технологической информации, а также бухгалтерского учета. Однако при этом, чаще всего, отсутствует комплексное решение проблемы управления расходами хозяйствующего субъекта. По мнению диссертанта, хозяйствующий субъект целесообразно рассматривать как ориентированную на определенные цели социально-экономическую систему, а все осуществляемые им расходы позиционировать в многомерной системе координат (рис. 1), что существенно повысит эффективность применения разнообразных методов оптимизации расходов предприятия, получивших широкое распространение в теории и практике финансового менеджмента .

Концептуально под расходами экономического субъекта, с позиции диссертанта, следует понимать все действия предприятия, в том числе и капитального характера, связанные с изменениями в структуре его имущества (рис. 2) Однако Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) не относит к «расходам» вложения в активы предприятия, не подкрепленные текущими доходами. Таким образом, термину «расходы» в указанном нормативном документе, как экономической категории, соответствует более «узкое» понятие - «затраты на производство и реализацию продукции», а также прочие расходы, которые не относятся к основной деятельности, но неизбежно осуществляются предприятиями .

Противоречивость вышеуказанного нормативного документа подтверждается появлением других стандартов бухгалтерского учета: «Учет нематериальных активов» (ПБУ-14/00), «Учет расходов на НИОКР» (ПБУ 17/02), «Учет расчетов ( по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02), которые расширили ранее определенное понятие расходов .

В этой связи представляется целесообразным использовать более широкое толкование понятия «расходы», охватывающее как текущую, так и направленную на прирост имущества деятельность. При этом имеет право на существование понятие «отложенные расходы», которыми являются налог на добавленную стоимость по приобретенным материальным ценностям, а также обязательства дебиторов, превращающиеся в убыток (расход) экономического субъекта в случае их отказа от оплаты .

Таким образом, необходимость упорядочения терминологии, прежде всего, в целях разработки комплексной системы управления расходами хозяйствующего субъекта, наиболее эффективно реализуемой в рамках бюджетного планирования, когда оптимизацией бизнес процессов обеспечивается максимально возможная эффективность хозяйствования, обусловила введение диссертантом понятия «совокупные расходы» предприятия, которое и составило предмет дальнейших научных разработок .

В целом, совокупные (общие) расходы экономического субъекта (СС (cumulative charges)) можно представить в следующем виде (1):

–  –  –

(3) (4) где / (income) - выручка-нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг; 01 (operating income) - прочие доходы; ЛЕ (equity) ~ прирост собственного капитала предприятия за исключением прироста чистой прибыли; AL (liabilities) - прирост заемных источников финансирования имущества .

Результаты исследования, проведенного диссертантом по данным официальной бухгалтерской отчетности ряда предприятий черной металлургии России, позволили изучить тенденции, отражающие динамику, структуру и эффективность произведенных хозяйствующими субъектами совокупных расходов вне зависимости от масштабов их деятельности. При этом была дана оценка уровня эффективности управления активами предприятий и источниками их финансирования с учетом поставленных перед экономическим субъектом целей развития. Для наглядного представления полученных результатов в диссертации представлен материал по трем предприятиям: ОАО «ММК» - одно из крупнейших и устойчиво развивающихся, ОАО «НОСТА» (ОХМК) - за рассматриваемый период находилось в неустойчивом финансовом положении, приведшим к процедуре банкротства, и ОАО «МММЗ» - относительно небольшой для масштабов черной металлургии хозяйствующий субъект, вошедший за анализируемый период в группу предприятий, объединенных в металлургический холдинг .

Динамика исследуемых абсолютных и относительных показателей изучалась за период с 1998 года, что позволило выявить наиболее значимые закономерности хозяйственного развития предприятий. Учитывая, что при этом наблюдался достаточно высокий уровень инфляции, бухгалтерская отчетность исследуемых предприятий за указанный временной интервал была приведена в сопоставимый вид по предложенной диссертантом методике (с применением средневзвешенного годового валютного курса) с учетом специфики влияния инфляции на внеоборотные и оборотные активы предприятия (табл. 1) .

Для оценки эффективности стратегии и тактики управления расходами предприятия целесообразно от абсолютных значений перейти к относительным показателям, для чего левую и правую часть уравнения, представляющего собой балансовое равенство расходов и источников их финансирования, необходимо разделить на расходы, формирующие финансовый результат, а затем преобразовать его следующим образом (5):

(5)

–  –  –

Результаты более подробного анализа уровня совокупных расходов, выполненного диссертантом по ряду предприятий отрасли, свидетельствуют о росте абсолютных значений текущих и инвестиционных расходов при снижении уровня относительного параметра, отражающего соотношение совокупных расходов к текущим, что связано с более низким темпом прироста инвестиционных расходов по сравнению с текущей деятельностью. В этой связи только комплексное стратегическое и оперативное управление расходами предприятия с использованием современных методических приемов (бюджетирование, прогнозирование уровня и структуры имущества, а также структуры капитала хозяйствующего субъекта, налоговое планирование) позволят экономическим субъектам обеспечить более высокий уровень рентабельности осуществляемых ими расходов .

Глава 2 . Совершенствование управления расходами промышленного предприятия посредством бюджетирования его деятельности В условиях рыночных отношений основным требованием эффективного управления хозяйствующим субъектом является прогнозирование согласованной работы всех его подразделений в целях организации эффективного поступления и использования активов, обеспечивающее динамичное развитие бизнеса .

В этой связи, одной из главных функций управления промышленным предприятием является планирование его деятельности. Существенное возрастание роли внутрифирменного планирования связано с тем, что потенциальные инвесторы решаются на финансирование предприятия, только тщательно взвесив все возможные риски, и останавливаются на предполагаемом варианте вложения средств на основе поиска, оценки и отбора всех возможных альтернатив .

Наиболее эффективный путь реализации комплексной системы планирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия бюджетирование его доходов и расходов, основной задачей которого является, в конечном счете, обеспечение и поддержание в долгосрочной перспективе планируемого состояния системы сбалансированных показателей, обеспечивающей финансовую устойчивость и развитие бизнеса .

В общей системе финансового планирования роль и место бюджетирования достаточно полно определяется функциями бюджета, которыми являются:

планирование, контроль, координирование, стимулирование, оценка эффективности работы предприятия и обучение менеджеров. Необходимо отметить, что общеизвестные принципы организации бюджетного планирования (согласование целей, установление приоритета, соподчиненность, ответственность и постоянство целей, последовательность) дополнены диссертантом еще двумя - соответствие бухгалтерскому учету, взаимосвязь различных технико-экономических показателей, участвующих в разработке бюджетных форм .

Совершенствование системы стратегического и оперативного управления на предприятии, по мнению диссертанта, требует согласования элементов бюджетного планирования с действующей методологией формирования финансового результата и отражения в учете операций текущего и инвестиционного характера, осуществленных экономическим субъектом за отчетный период. Кроме того, объективный прогноз финансового положения предприятия даже на ближайшую перспективу возможен только в системе бюджетов, представляющих собой модель движения финансовых и материальных ресурсов экономического субъекта. В этом случае при разработке бюджетов появляется возможность, отслеживая все этапы формирования конечного финансового результата и прироста имущества, вносить необходимые коррективы в целях достижения запланированного финансового положения хозяйствующего субъекта .

В целом, доходную часть бюджета (BI (budget income)) формируют все доходы предприятия с учетом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных платежей (7), а расходную часть бюджета (BE (budget expenses)) формируют затраты на оплату всех статей расходов (8):

где к, кт к, - соответственно коэффициенты, отражающие рост выручки-нетто и затрат предприятия с учетом налога на добавленную стоимость; / (income) - выручканетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг; 01 (operating income) - прочие доходы; М (materials) - материальные расходы; W (wage) - расходы на оплату труда;

WT (wages tax) - социальные отчисления; S (services) - услуги; РМ (payment money) денежные выплаты; T(tax) - налоги .

Технология бюджетного планирования в предложенной диссертантом системе предполагает разработку рабочих документов трех уровней:

-основных бюджетов в формате действующей бухгалтерской отчетности (прогнозный бухгалтерский баланс, бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств);

— функциональных бюджетов по центрам ответственности;

— бюджетов структурных подразделений .

Организационно процесс разработки бюджета финансово-хозяйственной деятельности предприятия целесообразно представлять в виде нескольких этапов, на каждом из которых формируются определенные бюджеты и решаются конкретные задачи. Следует отметить, что начальную часть работы можно выполнять автономно, а последующие этапы имеют между собой тесную взаимосвязь, что иногда приводит к параллельному расчету показателей или «возвращению» к уже сформированным бюджетам. В этой связи, структурирование процесса бюджетирования на этапы можно считать достаточно условным, но вместе с тем необходимым элементом методики планирования. Следует отметить, что создание на предприятиях комплексных информационных систем с единой базой данных обуславливают необходимость использования при бюджетировании возможностей действующих учетных процессов. В частности, если итоговые бюджетные таблицы формализуются в формате бухгалтерской отчетности, то анализ его исполнения целесообразно осуществлять, сопоставляя данные фактической отчетности с имеющимся прогнозом. Единицей бюджетного планирования является статья (элемент) бюджета, которая должна иметь кодировку, удобную для ведения процесса бюджетирования в корпоративной информационной системе хозяйствующего субъекта .

Поскольку планирование производственно-хозяйственной деятельности предприятия начинается с разработки бюджета продаж, определяющего взаимоотношения с потребителями, одним из наиболее сложных и важных разделов управления экономикой хозяйствующего субъекта является разработка ценовой политики, позволяющей избежать банкротства .

Из всего многообразия существующих методик определения цены предпочтение, с точки зрения диссертанта, следует отдавать моделям, ориентированным на достижение конкретной цели экономического субъекта, например, позволяющих определять оптимальные объем и структуру производства при ограниченных ресурсах.

Планировать достижение указанных целей разумно с использованием понятий «предельные доходы» и «предельные затраты», представляющими собой, соответственно, первую производную функции общих доходов от реализации: и первую производную функции общих затрат для каждого вида продукции (9-10):

го где MR и Л1 (income) - соответственно функции предельных и общих доходов от Г вида продукции; Q (quantity) - объем выпуска продукции; МС и AC (cost) соответственно функции предельных и общих затрат .

Решением системы уравнений для первого вида продукции устанавливается равновесный объем производства, при котором уровни предельных доходов и затрат равны между собой. Далее рассчитывается равновесный объем производства второго, третьего и т.д. видов продукции с учетом достигнутой на предыдущем этапе степени загрузки оборудования. Оптимизация структуры производства обеспечивается выравниванием уровней предельных доходов МС = MR} = MR2 =... = MRn no запланированным к производству видам продукции .

Следует отметить, что использование данной модели вполне оправданно в том случае, когда, имея достаточное количество заказов на все виды продукции, необходимо максимизировать прибыль не за счет повышения цен, а в результате оптимального использования имеющихся производственных мощностей. При этом, принимая заказы от покупателей, следует ориентироваться на структуру производства, которая позволяет получить максимальную прибыль при заданной цене .

Проведенные диссертантом расчеты для условий ОАО «МММЗ» показали, что применение рассмотренной модели обеспечивает не только повышение рентабельности производства на 1,0 - 5,0% за счет сокращения затрат предприятия в условиях оптимальной загрузки оборудования, но и позволяет определить предельный уровень цен на продукцию, который целесообразно использовать, обосновывая производственную программу при бюджетировании деятельности предприятия .

Следует отметить, что применение прогнозного бюджетирования снижает практически вдвое уровень предпринимательского риска, улучшает отдельные экономические показатели, характеризующие финансовое состояние экономического субъекта, являясь подтверждением целесообразности внедрения предложенной системы бюджетирования .

Глава 3 . Методические аспекты прогнозирования отчетности промышленного предприятия Постоянно изменяющиеся условия хозяйствования, переориентация целей развития предприятия в направлении формирования и поддержания определенной стоимости его активов, требуют осуществления комплексного подхода в управлении деятельностью экономического субъекта .

В этой связи, целесообразно в ходе бюджетного планирования осуществлять оптимизационное прогнозирование отчетности предприятия, используя в качестве целевой функции максимально возможный уровень устойчивости финансового состояния экономического субъекта (FP (financial position)), обеспечивающего непрерывность его функционирования в обозримом периоде времени (11):

(И) где KFP, - группа коэффициентов, характеризующих определенные направления финансового анализа (оценка финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности, результатов и эффективности деятельности) .

В развитие применяемых методик комплексной оценки финансового состояния предприятия в диссертационной работе предложено использовать графический способ интерпретации расчетных показателей, который позволяет через «линию финансового благополучия» отражать динамику разнонаправленных коэффициентов, рассчитанных' как на основании фактической, так и прогнозной отчетности. Практическая реализация способа заключается в выборе определенного ряда коэффициентов-(показателей), составления для каждого из них «шкалы оценок», позволяющей ранжировать их значения от «худшего» до «лучшего» (оптимального, максимально возможного, в среднем по отрасли, сопоставимого с лидирующим предприятием по отрасли и т.п.). В зависимости от степени детализации значений, отражающих динамику показателей эффективности хозяйствования экономического субъекта, «шкала оценок» может быть как простой (5-балльной), так и более сложной (10-, 20-,..., 100-балльной) Рассматривая полученную информацию о пределах изменения любых исследуемых характеристик финансового положения экономического субъекта, и варьируя исходным набором моделируемых параметров, можно оперативно определить уровень эффективности его хозяйствования (рис 3) .

Для предприятия, находящегося в состоянии банкротства, шкала оценок может рассчитываться следующим образом: неудовлетворительному значению показателя присваивается 0 баллов, а оптимальному - 100 баллов .

Предложенная в диссертации методика определения «линии финансового состояния экономического субъекта» апробирована на ряде металлургических предприятий (ОАО «МММЗ», ОАО «НОСТА» (ОХМК) и ООО «Уральская Сталь») при моделировании прогнозной отчетности и проведении мониторинга их финансового состояния .

Подготовку прогнозного бухгалтерского баланса (основного документа отчетности предприятия) целесообразно производить любым из двух способов, предлагаемых в диссертации: либо создавая бюджеты первого уровня («Бюджет по балансовому листу», «Бюджет доходов и расходов», «Бюджет движения денежных средств»), для автоматизации процесса подготовки которых диссертантом была разработана для ОАО «ММК» в рамках корпоративной информационной системы (КИС) матрица соответствия элементов бюджетного планирования действующей на предприятии системе бухгалтерского учета, либо, применяя расчетно-аналитический метод, позволяющий на основе анализа достигнутого уровня планируемых показателей, принимаемого за базу, и индексов изменения их в предыдущих периодах, рассчитать плановую величину искомых параметров) .

Реализуя любой из вариантов подготовки прогнозной отчетности, целесообразно осуществлять оптимизацию управленческих решений, при которой разрабатываются несколько вариантов плановых расчетов на основе экономикоматематической модели, имеющей в качестве выходного параметра целевую функцию (см. формулу 11) с учетом действующих для условий конкретного предприятия системы ограничений (рис. 4) .

Формализация чистой прибыли (NP (net profit)) в бюджете предприятия в разрезе экономических элементов (12-13) позволяет управлять его расходами посредством моделирования хозяйственных ситуаций, отражающих принятую стратегию развития:

(12) (13) где I (income) - выручка-нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг; С ( (cost) - себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг; DE (distribution expenses) - коммерческие расходы; АЕ (administrative expenses) управленческие расходы; ОШ (operating income and expenses) - сальдо прочих доходов и расходов (операционных и внереализационных); РТ (profit tax) - налог на прибыль и иные аналогичные платежи; IP (incomes for the period) - доходы за период (выручка от реализации и прочие доходы); A (amortization) - амортизационные отчисления; М (materials) - материальные расходы; W (wage) - расходы на оплату труда; WT (wages tax) - социальные отчисления; S (services) - услуги сторонних организаций; РМ (payment money) - денежные выплаты; Т (tax) - налоги .

В целом, формула для расчета изменения чистой прибыли предприятия под влиянием роста его расходов, предлагаемая для оптимизационного моделирования, выглядит следующим образом (14):

(14) где кп - коэффициенты, отражающие изменение соответствующих расходов предприятия .

Использование предложенной модели позволяет пренебречь ' незначительными по сумме расходами для анализа и оценки перспектив хозяйствования. При этом в зависимости от целей исследования, ряд параметров может оставаться неизменной величиной. Так, амортизационные отчисления целесообразно принимать за постоянную величину, если предприятие не меняет способ начисления амортизации или стоимость амортизируемого имущества .

Разработанная в диссертации модель формирования прогнозной отчетности экономического субъекта характеризуется следующими возможностями:

— позволяет рассчитывать все необходимые финансовые показатели: включая отдельные разделы бухгалтерской отчетности (расходы и доходы предприятия, налоги, прибыль (по видам деятельности), займы и кредиты, запасы оборотных средств, дебиторскую и кредиторскую задолженность);

— обеспечивает пользователю выбор варианта изменения расходов по определенной схеме, что позволяет принять управленческое решение в зависимости от запланированного уровня финансовой устойчивости предприятия .

Комплексное моделирование финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта предоставляет возможность максимизировать экономическое благополучие предприятия, посредством обеспечения более высокого уровня отдачи на вложенный капитал в течение любого срока планирования. При этом для хозяйствующего субъекта, его кредиторов и инвесторов всегда важно знать, является ли рост доходности капитала стабильным, соответствует ли более высокому уровню отдачи на вложенный капитал менее значительная, чем в прошлом, изменяемость указанного показателя. В этой связи возникает необходимость в оценке эффективности подготовленного прогноза с применением широко используемых в финансовом менеджменте матриц финансовых стратегий, которые помогают планировать деятельность предприятия на ближайшие годы, намечать допустимые пределы риска и выявлять экономические возможности хозяйствующего субъекта .

Кроме того, появляется возможность проводить сопоставление расходов на текущую деятельность с приростом активов экономического субъекта.

В случае недостаточности предполагаемого уровня чистой прибыли для полного покрытия прироста имущества предприятию требуется дополнительное финансирование (EFN (external financing needed)), определяемое следующим образом (15):

(15) где (assets) — расходы, связанные с приростом активов предприятия; Л7* (net profit) — чистая прибыль за период, представляющая собой разность между доходами от деятельности за период (IP (incomes for the period)) и расходами по деятельности за период (СР (charges for the period)) .

Иначе внешнее финансирование можно представить как разность между совокупными расходами экономического субъекта (СС (cumulative charges)) и его доходам за период (16):

(16) При этом важно учесть колебания (нестабильность) показателя доходности вложения капитала в активы предприятия во взаимосвязи с фактором времени и возможной степени коммерческого риска .

Следует отметить, что оценку перспектив развития предприятия целесообразно осуществлять с помощью коэффициентов внутреннего и внешнего устойчивого роста, рассчитываемых следующим образом (17-18):

(П) (18) где KROA И KROE - соответственно коэффициенты внутреннего и внешнего устойчивого роста; ROA (return on assets) — рентабельность активов по чистой прибыли; ROE (return on equity) - рентабельность собственного капитала по чистой прибыли; Ъ коэффициент капитализации или удержания (коэффициент реинвестирования), рассчитываемый по следующей формуле (19):

(19) где d (dividends) - дивиденды, начисленные и выплаченные на все акции .

В диссертационной работе предложены варианты формализации показателей внутреннего и внешнего устойчивого роста с применением введенной соискателем экономической категории «совокупные расходы» хозяйствующего субъекта, что может быть использовано при бюджетировании деятельности предприятия (20-21):

(20) (21)

–  –  –

(23) а к факторам, определяющим способность предприятия к устойчивому росту (производственной эффективности, оборачиваемости капитала, политике выплаты дивидендов), добавляется принятая на предприятии политика распределения расходов между основной и инвестиционной деятельностью .

Глава 4 . Совершенствование системы управления расходами предприятия в целях создания оптимальной структуры его имущества Эффективное управление расходами хозяйствующего субъекта, позволяя решать целый комплекс проблем стратегического развития предприятия и обеспечивая высокие конечные результаты всей его производственно-хозяйственной деятельности, способствует формированию оптимального состава активов, представляющих собой контролируемые, генерирующие доход экономические ресурсы, Результаты анализа структуры и динамики активов хозяйствующих субъектов, явившихся объектом исследования, за период с 1998 по 2003 годы свидетельствуют о том, что имущество металлургических предприятий находится в постоянном движении и представлено, в основном, материальными и финансовыми составляющими .

Исследования показали, что рассмотренные предприятия, несмотря на различное финансовое положение, имеют невысокий уровень чистых активов (не более 30,0% от общей стоимости имущества). Данное обстоятельство объясняется либо существенной долей заемных источников формирования их активов, либо наличием значительной суммы непокрытого убытка. Что касается динамики активов, то она соответствует выбранной предприятием стратегии и возможностями привлечения заемных источников .

В целом, имущество металлургических предприятий неуклонно возрастает в абсолютном выражении, сконцентрировано на половину в составе внеоборотных активов, задействовано, в основном, в операционной деятельности и сформировано в значительной части за счет заемных источников, что определяет преимущественные направления повышения эффективности их использования .

Доля нематериальных активов несущественна (менее 1.0% от валюты баланса) независимо от статуса предприятия, масштабов его хозяйствования и перспектив развития, а такое понятие как «гудвил» в реальной действительности не применяется даже эффективно работающими металлургическими предприятиями .

Следует отметить, что в соответствии с ПБУ 17/02 «Учет расходов на НИОКР», начиная с 2003 года, в составе нематериальных активов хозяйствующие субъекты имеют право отражать законченные и давшие положительные результаты НИОКР. Данное обстоятельство является актуальным для промышленных предприятий, поскольку обеспечение конкурентоспособности производимой продукции, чаще всего, осуществляется за счет новейших достижений науки и техники. При этом речь идет как о работах, выполненных собственными силами, так и на основе договорных отношений со специализированными организациями .

Учитывая, что указанные расходы не превышают 0,5% от текущих затрат предприятий, ожидать существенного увеличения стоимости нематериальных активов за счет отражения в их составе результатов законченных НИОКР не представляется возможным .

Некоторое увеличение производственного и научного потенциала хозяйствующего субъекта может быть достигнуто при отражении в бухгалтерском балансе в качестве нематериальных активов результатов ранее выполненных НИОКР, которые продолжают приносить доходы. Диссертантом рассмотрен механизм восстановления в бухгалтерском учете стоимости ранее списанных НИОКР (рис. 5) .

Поскольку в составе активов металлургических предприятий значительный удельный вес (до 50,0%) занимает амортизируемое имущество, целесообразно в качестве одного из направлений эффективного управления расходами рассматривать амортизационную политику. Амортизационные отчисления являются не только источником собственных инвестиций в модернизацию производственной базы, техническое перевооружение, капитальное строительство, а также разработку и внедрение инноваций, но и по экономическому смыслу определяют уровень доходов предприятия. Кроме того, они имеют большое значение и как источник временной компенсации недостатка собственных оборотных средств, и как вариант снижения налоговой нагрузки, что делает процесс рационализации амортизационной политики достаточно актуальным для предприятий .

Оптимизация амортизационной политики, являясь элементом совершенствования системы управления совокупными расходами предприятия, включает в себя три основных направления: выбор способа начисления амортизации (линейный, нелинейный и др.), установление срока полезного использования основных средств и формы финансирования (собственные источники или лизинг). До 01.01.02г. хозяйствующие субъекты исчисляли амортизацию основных средств, исходя из действующих единых норм амортизации (Постановление Совмина СССР «О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных средств народного хозяйства СССР» от 22.10.90г. № 1072), несмотря на то, что в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств»

(ПБУ 6/01), им было разрешено самостоятельно устанавливать срок полезного использования основных средств .

Принципиально новый подход в реализации основных направлений амортизационной политики предприятия смогли получить только в рамках вступившей в действие 25 главы Налогового Кодекса РФ, а также Постановления Правительства РФ от 01.01.02г. № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» (в ред. от 08.08.03 г.) .

В настоящее время для целей налогообложения прибыли срок полезного использования основных средств определяется в пределах десяти групп. При этом имеют место различия между минимальным и максимальным сроком начисления амортизации - от года до пяти лет, а для десятой группы установлена только нижняя граница - свыше 30 лет. Таким образом, предприятия получили возможность выбрать наиболее приемлемый срок службы основных средств в рамках, предоставленных правительством, для расчета амортизационных отчислений в целях налогообложения прибыли .

Сопоставление вышеуказанных документов позволило установить, что изменился не только состав классификационных групп основных средств (объединены в одну группу силовые и рабочие машины и оборудование, сооружения и передаточные устройства), но и в некоторых случаях - даже принадлежность к определенной группе. В частности, в группу «Сооружения и передаточные устройства» переведены доменные и мартеновские печи, ранее находившиеся в группе «Рабочие машины и оборудование» .

Результаты анализа уровня средневзвешенных норм амортизации для целей налогового учета свидетельствуют, что по всем группам основных средств, за исключением группы «Сооружения», наблюдается прирост указанных показателей относительно уровня, сохраняющегося в бухгалтерском учете, что позволяет получить определенные налоговые преимущества в рамках налогового законодательства .

Следует отметить, что проблема рационализации амортизационной политики особенно актуальна для предприятий черной металлургии, характеризующейся резким сокращением объема инвестиций и снижением коэффициента обновления основных средств в 4,5 раза по сравнению с началом 90-х годов. Следствием указанного обстоятельства явилось увеличение степени износа основных средств, (в целом по отрасли до 70,0%). При этом в 2003 году по крупнейшим предприятиям отрасли доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции составляла около 2,6%, а на некоторых даже не достигала 1,0%. Учитывая, что согласно общепринятым критериям, определяющим конкурентоспособность предприятий черной металлургии, указанный показатель должен быть не менее 7,0%, сложившееся в российской практике положение является крайне неудовлетворительным .

В целях определения последствий изменения амортизационной политики для предприятий черной металлургии диссертантом были выполнены исследования, которые позволили установить, что по машинам и оборудованию данной отрасли налоговые нормы амортизации совпали с бухгалтерскими нормами на 54,4%, что значительно выше аналогичного показателя (42,5%) по основным средствам в целом по промышленности .

В аналитических целях диссертантом рассчитаны средневзвешенные абсолютные отклонения бухгалтерских норм от минимальных и максимальных налоговых норм амортизации. В результате было установлено, что без управления амортизационной политикой в «проигрыше» могут оказаться предприятия, имеющие в своем составе следующие основные средства: рабочие машины и оборудование установок мокрого тушения кокса; технологическое оборудование печного и разливочного пролетов мартеновских цехов; конвертеры, шлаковозы, тележки для мульд и изложниц; индукционные печи, нагревательные печи прокатных цехов;

рабочие машины и оборудование по производству гвоздей; средства неразрушающего контроля металлопродукции л труб. А перспективы для существенного сокращения базы при расчете налога на прибыль имеются лишь по десятой группе основных средств за счет резкого сокращения срока полезной эксплуатации зданий .

Другой, не менее важной целью управления расходами предприятия является формирование ' оптимальной структуры оборотного капитала. На металлургических предприятиях, как правило, существенную долю (50,0 - 65,0% от оборотного капитала или 20,0 - 30,0% от валюты баланса) занимают производственные запасы, требующие значительных расходов на свое содержание. В структуре запасов преобладают сырье, материалы и другие аналогичные ценности (от 55,0 до 80,0%). Затраты в незавершенном производстве составляют около 20,0% от стоимости запасов, доля готовой продукции и товаров для перепродажи незначительна (до 4,0% от вышеуказанной базы) .

В целом, эффективность управления запасами зависит от правильной оценки их необходимого объема, которая следует из прогноза уровня сбыта, непосредственно влияющего на потребность предприятия в материальных ресурсах. Одним из базовых критериев качества выбранной политики управления запасами можно рассматривать величину расходов по их содержанию, добиваясь тем самым оптимального уровня материальных оборотных средств. Как показывает практический опыт управления оборотными активами предприятий, наиболее эффективным инструмент расчета потребности в оборотных средствах экономического субъекта является бюджетное планирование .

Формирование бюджета продаж по покупателям, срокам и номенклатуре продукции позволяет уточнять реальную стоимость и время выполнения заказов. При этом появляется возможность определять объемные, пространственные и временные параметры бюджета закупок, в том числе и стоимость хранения единицы запаса;

устанавливать приоритеты при пополнении запаса; налаживать систему непрерывного контроля нормируемых параметров и информационного мониторинга за состоянием запасов товарно-материальных ценностей .

Традиционно системы управления запасами предприятий оперируют понятием норматива запаса материальных ресурсов, а также их состава и структуры .

Для повышения эффективности управления производственными запасами целесообразно также использовать понятие «дата заказа», соответствующее самому низкому уровню запаса материала определенного наименования, по достижению которого необходимо организовать очередной заказ на поставку данного материального ресурса.

При этом сумма для резервирования оборотных средств под заказ определенного вида материального ресурса определяется из соотношения (24):

(24) где S, (sum) - сумма для резервирования оборотных средств для приобретения материального ресурса; Q (cost) - цена поставки за единицу Г го материального ресурса; R, (rest) - остаток материала на складе; Qm (quantity, average) среднесуточный расход материала; 77, (time insurance) - срок страхового запаса Г г0 материального ресурса .

Для управления расходами экономического субъекта, связанными с вложениями в материальные запасы (ASM (stocks of materials)), в диссертации предлагается модель с использованием коэффициента оборачиваемости (turnt

over)) или продолжительности оборота (D '° (duration, turn-over)) (25):

(25) где SMo (stocks of materials) -, величина запасов на начало периода, I (income) выручка-нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг .

Прогнозируемую выручку от продаж (I) можно получить, сформировав бюджет продаж, длительность оборота материальных активов (1У°) регулируется в расчетах, а абсолютная величина запасов на начало планируемого периода (SMo) v принимается на основании отчетности предыдущего периода .

Управление дебиторской задолженностью в целях оптимизации расходов предприятия представляет интерес не только с точки зрения бухгалтерского, но и налогового учета, в соответствии с которым (п. 2 ст. 265 Налогового Кодекса РФ) в состав внереализационных расходов включаются убытки от списания дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности. Следует отметить, что на финансовое состояние предприятия влияет не наличие дебиторской задолженности как таковой, а ее уровень, которым необходимо управлять посредством бюджетирования .

Прогноз поступления денежных средств целесообразно осуществлять на основе регрессионного анализа данных, отражающих уровень гашения дебиторской задолженности за предыдущие годы (26):

(26) где lpi (income, payment) - сумма выручки от реализации «по оплате», полученная в текущем периоде t; k?n - коэффициент, отражающий долю получения оплаты от выручки «по отгрузки» за Гый период в текущем периоде V, Fi (income, shipment) сумма выручка от реализации «по отгрузке» за Гый период .

Для управления отложенными расходами экономического субъекта, связанными с приростом дебиторской задолженностью (AD (debt)), при планировании расходов предприятия диссертантом предлагается зависимость (27):

(27) где D l~° (duration, debt) - длительность оборота дебиторской задолженности; / (income) - выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг; Do (debt) величина дебиторской задолженности на начало периода .

Следует отметить, что, приступив к активному планированию дебиторской задолженности, предприятия достаточно быстро (за 3 месяца) могут значительно (до 20,0 - 50,0%) сократить ее среднюю величину, повысив тем самым оборачиваемость текущего капитала и ликвидность оборотных средств .

Глава 5 . Методические проблемы управления расходами предприятия в целях обеспечения оптимальной структуры капитала Эффективное функционирование предприятия, а также конечные результаты его деятельности находятся в зависимости от результативности процесса оптимизации структуры капитала .

При этом средневзвешенная стоимость капитала предприятия (WACC (weighted average cost of capital)), сопоставляется с чистой доходностью хозяйствующего субъекта. Следует отметить, что термин «структура капитала», характеризующий компоненты финансирования экономического субъекта, достаточно редко рассматривается в контексте методологии управления расходами предприятия .

Вместе с тем, планируя расходы предприятия, можно добиться практически оптимальной структуры его капитала .

Динамика, состав и структура капитала, изученные на основании публичной отчетности ряда металлургических предприятий, отражают изменения, связанные с увеличением доли заемного капитала вне зависимости от масштабов и специфики хозяйствования. Оценивая доходность капитала исследуемых предприятий (табл. 2), можно сделать вывод, что даже ОАО «ММК», имеющее наилучшие показатели развития из рассматриваемых предприятий при корректно рассчитанной цене капитала только в 2003 году имело рентабельность производственно-хозяйственной деятельности выше, чем стоимость источников финансирования. Следует отметить, что значительно меньшая цена капитала для ОАО «НОСТА» (ОХМК) относительно других предприятий обусловлена тем, что в структуре источников его финансирования преобладал дешевый заемный капитал .

Среди вопросов управления капиталом, в том числе и за счет оптимизации расходов, одной из основных и наиболее дискутируемых является проблема формирования его структуры, определяющая основу для выбора стратегических направлений финансового развития предприятия, обеспечивающих возрастание его рыночной стоимости. С точки зрения диссертанта, из всех наиболее известных теорий поиска оптимальной структуры капитала наиболее приемлемой для целей финансового прогноза представляется теория индифферентности структуры капитала (теорема ММ), дающая практические рекомендации по поиску оптимальной структуры капитала .

Диссертантом выполнены расчеты по применению теоремы ММ для оценки эффективности расходов, произведенных исследуемыми предприятиями, что подтверждает возможность использования ее в качестве элемента контроллинга при бюджетном планировании производственно-хозяйственной деятельности экономического субъекта .

Глава 6 . Методические проблемы налогового планирования в целях управления расходами промышленного предприятия Руководство со стороны диссертанта постановкой системы налогового учета на одном из крупнейших предприятий отрасли (ОАО «НОСТА» (ОХМК) и ООО «Уральская Сталь») позволило сформулировать рекомендации, направленные на фоотраслевых особенностей признания расходов для целей налогообложения прибыли в соответствии с требованиями законодательства (ст .

318-319 Налогового Кодекса РФ) .

В частности, в диссертационной работе предложен коэффициентный метод распределения прямых расходов, учитывающий специфику хозяйствования крупного металлургического предприятия. Разработанная методика (рис. 6) позволяет воспользоваться бухгалтерскими калькуляционными листами, что менее трудоемко, чем рассчитывать налоговые калькуляции и дает достаточную степень достоверности информации, формирующей базу для налогового учета .

Предложенный метод расчета налоговых расходов основан на основном балансовом равенстве, применяемом при калькулировании затрат на производство продукции, работ, услуг (28):

–  –  –

(31) где (work in progress, the end (of month), tax) - остатки незавершенного производства на яонец прошлого периода в бухгалтерской оценке (строка в калькуляции «Незавершенное производство на конец месяца»); - коэффициент, отражающий долю прямых налоговых расходов в общей себестоимости продукции структурного подразделения по прошлому отчетному периоду (месяцу), определяемый следующим образом (32):

• о __ DCI (32) " FC: • где DCT0 (direct costs, tax) - прямые налоговые расходы прошлого отчетного периода;

FC\) (full costs, accounting) - полные бухгалтерские расходы прошдрго отчетного периода .

Следует отметить, что для реализации предложенного механизма расчета коэффициента прямых затрат методы формирования расходов для целей бухгалтерского и налогового учетов должны совпадать. Расхождения между полными T налоговыми расходами (FC (full costs, tax))) и бухгалтерскими (FC* (full costs, accounting)) возможны только на сумму амортизационных отчислений (из-за существующих различий в применяемых нормах амортизации и оценке базы для расчета нормы амортизационных отчислений) .

Прямые налоговые затраты за период рассчитываются на основании данных из сводных калькуляций по следующей формуле (33):

* (33) где (direct costs, tax) - прямые затраты за период в соответствии с требованиями Налогового Кодекса РФ; MD (material, direct (costs)) - прямые материальные затраты текущего периода (строка в калькуляции «Задано материалов за вычетом отходов»);

GS\ CST (cost of semis, accounting, tax) - соответственно бухгалтерская и налоговая оценка стоимости полуфабрикатов собственного производства; W° (wage, direct (costs)) - прямая заработная плата (строки в калькуляции «Основная заработная плата производственных рабочих» и «Дополнительная заработная плата производственных рабочих»); WI° (wages tax, direct )costs)) - социальные отчисления С прямой заработной платы (строка в калькуляции «Отчисления на социальные нужды»); AD (amortization, direct (cost)) - прямая амортизация основных средств .

Остатки незавершенного производства на конец периода в части прямых затрат (WPeT) рассчитываются следующим образом (34) .

(34) где work in progress, the end (of month), accounting) — остатки незавершенного производства на конец текущего периода в бухгалтерской оценке (строка в калькуляции «Незавершенное производство на конец месяца»); kjD - коэффициент, отражающий долю прямых налоговых затрат в общей себестоимости продукции структурного подразделения по текущему отчетному периоду (месяцу) Налоговая оценка стоимости полуфабрикатов собственного производства была получена на основании коэффициентов прямых затрат следующим образом (35):

(35) где (cost of semis, tax, accounting) — полуфабрикаты собственного производства в себестоимости по i м у виду полуфабрикатов в j M подразделении (цехе) в налоговой и бухгалтерской оценке соответственно; k°4i - коэффициент, отражающий долю прямых налоговых затрат в общей себестоимости i"ro вида полуфабрикатов, поступивших из предшествующего структурного (j-1) подразделения в текущем периоде (месяце) .

Для условий основных цехов ООО «Уральская Сталь» (ОХМК) за декабрь 2003 года были установлены коэффициенты прямых затрат (рис. 7), позволившие определить прямые затраты в полуфабрикатах, используемых далее согласно технологическому циклу .

Расчет прямых затрат по цехам позволил установить «налоговую» оценку не только реализованной готовой продукции, но и продукции, использованной для собственных нужд, а также и остатков незавершенного производства и готовой продукции на складе (36 - 38)' (36) где DC (direct costs) - прямые затраты по подразделению (цеху) за период; D(f° (direct costs, finished goods), DCFCN (direct costs, finished goods for own needs), DC05 (direct costs, cost of semis) и D C ^ ((direct costs, work in progress) — прямые затраты, отнесенные в налоговом учете соответственно на готовую продукцию, передаваемую на склад, на готовую продукцию, используемую для собственных нужд, на полуфабрикаты, произведенные одновременно с готовой продукцией, и на остатки незавершенного производства;

где - коэффициент для распределения прямых налоговых затрат на готовую продукцию, (quantity, finished goods, finished goods for own needs, cost of semis и direct costs, work in progress) - соответственно количество готовой продукции, переданной на склад, готовой продукции, использованной для собственных нужд, полуфабрикатов собственного производства и остатков незавершенного производства (38) где DCoRPW, DCjRPW (direct costs, the rests of production in a warehouse) - налоговые прямые затраты, отнесенные на остатки готовой продукции на складе на начало и конец периода соответственно; ТК^ (direct costs, realizes production) - налоговые прямые затраты, отнесенные на реализованную за период продукцию .

Следует отметить, что коэффициенты для распределения прямых налоговых затрат на другие объекты учета рассчитываются аналогично рассмотренному выше методу .

При условии, когда незавершенное производство в бухгалтерском учете отражается по фактической производственной себестоимости, а в налоговом - только по «прямым» расходам, то отклонение между учетными данными достигает 30,0 и находится в зависимости от технологической структуры производства, что приводит к образованию временных разниц, которые в соответствии с требованиями ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», должны найти отражение в отчетности предприятия .

где WPbA и WPbT (work in progress, the beginning (of month), accounting, tax) незавершенное производство на начало месяца (периода) в бухгалтерской и налоговой оценке соответственно; WPeA и WPbT (work in progress, the end (of month), accounting, tax) - незавершенное производство на конец месяца (периода) в бухгалтерской и налоговой оценке соответственно; FC 4 и FC^ (full costs, accounting, release from manufacture) - полные бухгалтерские затраты, отраженные соответственно в калькуляции как «задано в производство» и «выпуск из производства»; DCT и DC^J (direct costs, tax, release from manufacture) - прямые налоговые затраты, отраженные соответственно в калькуляции как «задано в производство» и «выпуск из производства»; 1СТ и 1Сф? (indirect costs, tax, release from manufacture) - косвенные налоговые затраты, отраженные соответственно в калькуляции как «задано в производство» и «выпуск из производства» .

Зависимость между полными бухгалтерскими (FCA) и налоговыми затратами за период можно представить следующим образом (42):

(42) где {direct cost, accounting, tax) - соответственно прямые бухгалтерские и налоговые затраты, отраженные в калькуляции как «задано в производство»; /С 4 и 1СТ (indirect cost, accounting, tax) - соответственно косвенные бухгалтерские и налоговые затраты, отраженные в калькуляции как «задано в производство»; ADC и AIC соответственно отклонения между налоговым и бухгалтерским учетом прямых и косвенных затрат .

Зависимость между оценкой незавершенного производства в бухгалтерском A учете на начало периода (WPb ) и налоговой оценкой можно представить следующим образом (43):

(43) где WPbT (work in progress, the beginning (of month), tax) - незавершенное производство на начало месяца (периода) в налоговой оценке; ADC(WP) (direct costs, work in progress) - отклонение между налоговым и бухгалтерским учетом прямых затрат, A относящихся к - незавершенному производству; IC(WP)o (indirect costs, work in progress, accounting) - косвенные бухгалтерские затраты прошлого месяца (периода), относимые к стоимости незавершенного производства .

Таким образом, для ведения налогового учета расходов металлургического предприятия, который полностью отличается от бухгалтерского учета затрат на производство, необходимы дополнительные учетные работники. Вместе с тем, представляется целесообразным внести изменения в методику ведения бухгалтерского учета и определять стоимость незавершенного производства, а также полуфабрикатов в оценке по «прямым» статьям расходов, что является максимально приближенным к положениям налогового учета и не потребует дополнительных трудозатрат .

В соответствии с п.

3 ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль»), отклонение между бухгалтерской прибылью (убытком) (Р* (profit, accounting)) и налогооблагаемой прибылью (убытком) отчетного периода (^(profit, tax)), образовавшееся в результате применения различных правил признания доходов и расходов, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету и законодательством Российской Федерации о налогах и сборах, состоит из следующих разниц (44):

(44) где - постоянные разницы, представляющие собой доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль (убыток) отчетного периода и исключаемые из расчета налоговой базы по налогу на прибыль; у - временные разницы, представляющие собой доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль (убыток) в одном отчетном периоде, а налоговую базу по налогу на прибыль - в других отчетных периодах .

Следует отметить, что наибольшую долю постоянных разниц занимают расходы, не учитываемые в целях налогообложения прибыли (АЕ?ТВ (expenses not accepted for reduction of taxable base)), а временных - разница между налоговой и бухгалтерской амортизацией (ЛА (amortization)), а также стоимостной оценкой незавершенного производства (AWP (work in progress)). В этой связи, при формировании бюджета предприятия необходимо создавать так называемый «налоговый бюджет», с расчетом постоянных и временных разниц, который позволяет учесть специфику налогообложения хозяйствующего субъекта .

Учитывая, что с 1 января 2004 года введена в действие 30 глава Налогового Кодекса РФ «Налог на имущество организаций», диссертантом исследованы зависимости между сроком полезного использования основных средств и возможными обязательствами перед бюджетом, которые могут быть рекомендованы в целях выбора амортизационной политики .

Поскольку основой расчетной базы для налога на имущество является остаточная стоимость движимого и недвижимого имущества на первое число каждого месяца налогового (отчетного) периода, то в целях налогового планирования необходимо иметь зависимости изменения остаточной стоимости основных средств в течение времени, равному сроку полезного использования основных фондов .

l Сумму налога на имущество за период ( (tax, property)), можно определить из выражения (45):

(45) где п = / - 1 квартал, п = 2 - полугодие, п = 3 - 9 месяцев, п = 4 - год; FA (fixed assets), определяемую через t - срок полезного использования (в месяцах); 0,022

- максимально возможная ставка налога на имущество. При определении рационального срока полезного использования имущества, следует оптимизировать как сумму налога на имущество, так и соответственно изменяемую сумму налога на прибыль (46):

где 0,24 - ставка налога на прибыль .

Таким образом, задавая ограничения по суммам как налога на прибыль, так и налога на имущество, можно определить оптимальный срок использования основного средства (t) при линейном способе начисления амортизации, если каких-либо технологических ограничений для указанной процедуры бывает не достаточно .

Следует отметить, что, активно управляя расходами предприятия, можно формировать в рамках действующего законодательства наиболее целесообразную налоговую нагрузку .

Учитывая структуру налогового бремени, согласно которой основная часть изъятий доходов предприятия осуществляется через налог на добавленную стоимость (НДС), налог на прибыль, налог на имущество, а также единый социальный налог (ЕСН), в диссертации предложен механизм формализации абсолютной налоговой нагрузки, который может быть использован как на стадии формирования бюджета предприятия, так и при прогнозировании отчетности хозяйствующего субъекта .

Согласно методике расчета НДС база для его начисления будет иметь следующий вид (47):

(47) где AC (added, cost) - добавленная стоимость; М' (materials) - стоимость материалов, по которым НДС не возмещается в силу определенных обстоятельств; 5' (services) стоимость услуг, по которым НДС не возмещается; A (amortization) амортизационные отчисления; W (wage) — затраты на оплату труда; WT (wage, tax) налоги, начисляемые к фонду оплаты труда; Т (tax) - налоги, включаемые в расходы предприятия до налогообложения прибыли; Р (profit) - прибыль .

Модель налоговой нагрузки (TL (tax, load)), используемая при бюджетном планировании, может выглядеть следующим образом (48):

(48) (tax, added, cost) - налог на добавленную стоимость; Iе (tax, profit) - налог на где прибыль; WT (wages tax) - социальные налоги; Т°г (tax, property) - налог на имущество .

В целях унификации модели налоговой нагрузки диссертантом введены коэффициенты, отражающие долю определенных расходов предприятия в общей выручке.

Выразив основные параметры формулы (54) через предложенные коэффициенты, получаем суммарную абсолютную налоговую нагрузку на экономику предприятия (49):

(49) где Км$ - Доля материальных ценностей (М' (materials)) и услуг (S' (services)), израсходованных на производство продукции и оплаченных потребителю, не являющемуся плательщиком НДС, в выручке предприятия (У (income)); KA - доля амортизационных отчислений (A (amortization)) в выручке предприятия; Kw - доля затрат на оплату труда (W (wage)) в выручке предприятия; Кт - доля налогов (Т (tax)) в выручке; КР - доля прибыли от реализации (Р (profit)) в выручке - рентабельность продаж по прибыли от реализации; Крр - доля налогооблагаемой прибыли (РР (pretax profit)) в выручке - рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли; КрА - доля остаточной стоимости основных средств (FA (fixed assets)) в выручке .

Если сумму коэффициентов KMS, KA, Кт и КР заменить на один коэффициент KM,SA,T,P» отражающий долю материальных ценностей и услуг, израсходованных на производство продукции и оплаченных потребителю, не являющемуся плательщиком НДС, амортизационных отчислений, налогов и прибыли от реализации в выручке, то получим следующее выражение, удобное для расчета абсолютной суммы налоговой нагрузки на стадии разработки бюджета предприятия (50):

(50) Сопоставляя абсолютную налоговую нагрузку с валовой выручкой, либо расчетной величиной вновь созданной стоимости, можно получить показатели, отражающие относительный уровень налоговой нагрузки, которые целесообразно использовать в качестве ограничений при моделировании прогнозной отчетности предприятия в процессе оптимального бюджетного планирования. При этом, чем выше на предприятии уровень относительной налоговой нагрузки, тем большее внимание должно быть уделено налоговому планированию. Исследования, выполненные для ОАО «ММК», показали, что относительная налоговая нагрузка за последние шесть лет имела тенденцию к снижению и достигла в 2003 году минимальной за указанный период величины (около 25,0% от выручки). Несмотря на это, налоговое планирование должно стать частью общей системы финансового контроля и управления любого металлургического предприятия, а налоговые бюджеты - важнейшей составляющей общей системы комплексного бюджетирования его деятельности .

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитие рыночных отношений, формирование принципиально нового экономического законодательства, повышение самостоятельности и ответственности хозяйствующих субъектов обусловили необходимость исследования механизма управления расходами предприятий в интересах собственников, на основании которых были сформулированы следующие выводы .

1. Действующее на текущий момент законодательство Российской Федерации в области бухгалтерского учета и отчетности, находящееся в стадии постоянного реформирования, под расходами предприятия понимает исключительно изменения в его имуществе, связанные с текущей производственной, а также прочей деятельностью. Вместе с тем, хозяйственные операции любого предприятия значительно шире тех, которые формируют финансовый результат. В этой связи диссертантом предложено понятие «совокупные расходы», охватывающее кроме основной деятельности все расходы, связанные с изменениями в составе активов хозяйствующего субъекта .

2. Учитывая актуальность поставленной проблемы, диссертантом сформирована методология внутрифирменного управления расходами предприятия в интересах собственников,' основанная на бюджетировании производственнохозяйственной и финансовой деятельности, имеющей в качестве конечной цели благополучное финансовое состояние экономического субъекта и его устойчивый экономический рост .

3. Финалом бюджетного планирования является формирование прогнозной отчетности хозяйствующего субъекта, отражающей изменения имущества и источников их финансирования вследствие понесенных расходов, обусловленных исполнением бизнес-плана и реализацией инвестиционных, а также социальных проектов. При этом определена приоритетная цель бюджетного планирования формализация через систему бюджетов заданий по ЦФО, обеспечивающих реализацию целей, направленных на устойчивый рост предприятия и поддержание необходимой степени привлекательности бизнеса .

4. Исследования динамики основных показателей бухгалтерской отчетности ряда предприятий черной металлургии, характеризующихся различными масштабами хозяйствования, позволили установить важнейшие отраслевые тенденции формирования имущества хозяйствующих субъектов и определить основные приоритеты совершенствования его структуры .

5. В ходе исследования было установлено, что состав и структура источников имущества металлургических предприятий характеризуется заметным увеличением доли заемного капитала, вне зависимости от масштабов хозяйствования и перспектив развития. При этом на ряде предприятий наблюдается процесс совершенствования структуры капитала, однако, доходность его, чаще всего, остается ниже средневзвешенной цены, что свидетельствует о наличии резервов совершенствования механизма управления источниками финансирования имущества .

6. В целях оптимизации прогнозной отчетности, сформированной на основе гибкого бюджета предприятия, в диссертационной работе предложено использовать теорему ММ по методике, адаптированной для условий российской экономики .

Кроме того, диссертантом выполнена формализация показателей внутреннего и устойчивого роста предприятия через систему совокупных расходов, позволяющая вводить в систему гибкого бюджетирования дополнительные критерии оптимальности .

7. В целях повышения оперативности процесса мониторинга за финансовым состоянием предприятия в диссертационной работе рассмотрена целесообразность использования графического метода финансового анализа, что позволяет оперативно контролировать, при условии подготовки соответствующей шкалы оценок, изменения в финансовом состоянии предприятий .

8. Для повышения эффективности управления расходами хозяйствующего субъекта диссертантом разработан механизм максимального использования возможной интеграции бухгалтерского, управленческого и налогового учетов .

Постановку налогового учета предложено строить по принципу: каждой строке налоговой декларации - «свой» налоговый регистр. При этом, несмотря на достаточно большое количество новых учетных документов, появляются реальные условия не только для автоматизации процесса подготовки налоговой отчетности, но и формирования дополнительной базы при управлении совокупными расходами предприятия. Преложенный диссертантом механизм распределения в налоговом учете прямых затрат с применением метода коэффициентного моделирования позволил сформировать рекомендации по совершенствованию системы учета и калькулирования затрат для предприятий черной металлургии .

9. Формализованный в диссертации метод определения налоговой нагрузки предприятия должен явится обязательным элементом налогового планирования, оптимизируя тем самым взаимоотношения хозяйствующего субъекта с бюджетом и внебюджетными фондами .

Основное содержание диссертации отражено в следующих опубликованных научных трудах Монографии, брошюры

1. Юзов О.В., Харитонова' Н.А., Гурьев B.C. Эффективность охраны атмосферы от выбросов сталеплавильного производства. - М.: Металлургия, 1987.с. (6,5 п.л., в т.ч. 3,5 п.л. соискателя) .

2. Харитонова Н.А. Управление расходами промышленного предприятия. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. - 128 с. (8 п.л.) .

3. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Евстафьева И.Н., Гнедков Б.В., Лактионова Д.Г. Особенности реализации амортизационной политики на предприятиях черной металлургии в условиях действия Налогового кодекса РФ //Бюллетень научно-технической информации. Черная металлургия. Приложение «Экономика» - 2004. - 34 с. (2,13 п.л., в т.ч. 1,13 п.л. соискателя) .

Статьи, тезисы докладов:

4. Харитонова Н.А. Совершенствование учета затрат по охране окружающей среды на предприятиях черной металлургии // Проблемы учета и анализа в условиях совершенствования хозяйственного механизма: Тез. докл. облает, экон. конф. Свердловск: Обл. Совет НТО, НЭО, СИНХ, 1986,с.5-6 (0,12 п.л.) .

5. Харитонова Н.А., Левинсон Н.Л., Шарикова Т.Л. Состояние планирования и учета затрат по охране окружающей среды металлургических предприятий //Очистка газов и сточных вод от механических примесей на предприятиях черной металлургии: Сб. науч. тр. - М.: Металлургия, 1987. с. 5-10 (0,4 п.л., в т.ч. 0,3 п.л .

соискателя) .

6.. Харитонова Н.А. Вопросы организации бухгалтерского учета затрат по охране окружающей среды на предприятиях отрасли // Сталь. - 1988. - № 1 с.97-101 (0,3 п.л.) .

7. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. К вопросу о совершенствовании методологии учёта финансового результата производственно-хозяйственной деятельности предприятий // Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, МГТУ,

1999. Вып. 1. с. 88 - 90. (0,23 п.л., в т.ч.0,12 п.л. соискателя) .

8.. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Иванов В.Г., Витушкин Н.С .

Совершенствование методики анализа использования материальных ресурсов //

Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы:

Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, МГТУ, 2000. Вып. 2. с. 167 - 171. (0,29 п.л., в т.ч. 0,14 п.л соискателя) .

9. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Витушкин Н.С, Иванов В.Г .

Совершенствование методики проведения факторного анализа прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) // Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, МГТУ,

2000. Вып. 2. с. 63-67. (0,29 п.л., вт.ч.0,14п.л. соискателя) .

10. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. К вопросу о совершенствовании методики планирования затрат вспомогательного производства // Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб .

науч. тр. - Магнитогорск, МГТУ, 2000. Вып. 2. с. 50 - 54. (0,28 п.л., в т.ч. 0,14 п.л .

соискателя) .

11. Трефилов В.А., Пышкина Е.Н., Харитонова Н.А. Бюджетирование как инструмент оперативного управления предприятием // Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. Магнитогорск, МГТУ, 2001. Вып. 3. с. 67 - 72. (0,35 п.л., в т.ч. 0,25 п.л. соискателя) .

12. Ильина А.В., Коноплин A.M. Пышкина Е.Н., Харитонова Н.А .

Применение методов математического моделирования при установлении цен на продукцию // Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, МГТУ, 2001. Вып. 3. с. 139 - 143 .

(0,32 п.л., в т.ч. 0,20 п.л. соискателя) .

13. Одер Е.Я., Пышкина Н.Е., Терехин Д В., Харитонова Н.А. К вопросу о нормировании материальных запасов предприятия // Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. Магнитогорск, МГТУ, 2001. Вып. 4. с. 46 - 50. (0,32 п.л., в т.ч. 0,20 п.л. соискателя) .

14. Тефтелев Е.Н., Харитонова Н.А. Оптимизация налогообложения как элемент эффективного управления финансами предприятия // Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. Магнитогорск, МГТУ, 2001. Вып. 4. с. 39-42. (0,22 п.л., в т.ч. 0,15п.л. соискателя) .

15. Трефилов В.А., Одер Е.Я., Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Артемьева О.Н., Подшибякин А.С. Оценка финансовой стратегии предприятия и предпринимательского риска и - эффективный инструмент комплексного финансового планирования // Вопросы формирования эффективного финансового менеджмента: Сборник науч. тр. - Магнитогорск, МГТУ, 2001. с. 18 - 32. (0,88 п.л., в т.ч. 0,48 п.л. соискателя) .

16. Трефилов В.А., Ильина А.В., Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н .

Совершенствование методики формирования программы развития промышленного предприятия // Вопросы формирования эффективного финансового менеджмента:

Сборник науч. тр. - Магнитогорск, МГТУ, 2001. с. 32 - 40. (0,55 п.л., в т.ч. 0,31 п.л .

соискателя) .

17. Трефилов В.А., Одер Е.Я., Харитонова Е.Н., Харитонова Н.А .

Моделирование прогнозного бухгалтерского баланса экономического субъекта // Вопросы формирования эффективного финансового менеджмента: Сборник науч. тр

- Магнитогорск, МГТУ, 2001. с. 41 - 48. (0,46 п.л, в т.ч. 0,25 п.л. соискателя)

18. Дремов В.В., Харитонова Н.А. К вопросу управления производственными запасами (нормативные методы управления) // Вопросы формирования эффективного финансового менеджмента: Сборник науч. тр.- Магнитогорск, МГТУ, 2002. с. 115 п.л., в т.ч. 0,20 п.л. соискателя) .

19. Одер Е.Я., Пышкин В.В., Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. К вопросу об учете инфляции при формировании аналитического баланса предприятия // Вопросы формирования эффективного финансового менеджмента: Сборник науч. тр.Магнитогорск, МГТУ, 2002. с. 150 -156. (0,42 п.л., в т.ч. 0,30 п.л. соискателя) .

20. Васильев Е.Е., Харитонова Н.А. Сравнительный анализ различных методик диагностики вероятности банкротства // Вопросы формирования эффективного финансового менеджмента: Сборник науч. тр.- Магнитогорск, МГТУ,

2002. с. 161 -174. (0,83 п.л., в т.ч. 0,70 п.л. соискателя) .

21 Харитонова Н.А. Применение графического метода для комплексной оценки финансового состояния предприятия // Формирование и реализация стратегии технического и социально-экономического развития предприятий: Сборник материалов I Международной научно-практической конференции - Пенза, 2003. с .

127-129. (0,16 п.л.) .

22. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Лактионова Д.Г. Оптимизация структуры капитала - современный механизм эффективного финансового менеджмента // Математика. Приложение математики в экономических, технических и педагогических исследованиях: Сборник науч. тр.- Магнитогорск, МГТУ, 2003. с .

98 -104. (0,38 п.л., в т.ч. 0,28 п.л. соискателя) .

23. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Лактионова Д.Г. К вопросу об управлении капиталом промышленного предприятия в условиях рынка // Математика .

Приложение математики в экономических, технических и педагогических исследованиях: Сборник науч. тр.- Магнитогорск, МГТУ, 2003. с. 104 - 108. (0,28 п.л., в т.ч. 0,18 п.л. соискателя) .

24. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Дорожкин А.В., Еремин А.К .

Методика формирования затрат крупного промышленного предприятия для целей налогового учета // Материалы 62 науч.-техн. конф. по итогам НИР за 2002-2003 г. Магнитогорск: МГТУ, 2003. С. 202-209 (0,25 п.л., в т.ч. 0,1 п.л. соискателя)

25. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Игнатьева Е.К., Литвинов И.А. К вопросу о методики распределения затрат в налоговом учете для многопрофильного коммерческого предприятия// Материалы 62 науч.-техн. конф. по итогам НИР за 2002-2003 г. - Магнитогорск: МГТУ, 2003. С. 161-165 (0,31 п.л., в т.ч. 0,16 п.л .

соискателя)

26. Харитонова Н.А., Лактионова Д.Г. К вопросу оценки социальноэкономического положения Уральского региона // Социальные и экономические проблемы градообразующих предприятий в Уральском регионе: Сборник материалов региональной заочной научно-практической конференции. - Магнитогорск, МГТУ,

2003. с. 5 - 11. (0,44 п.л., в т.ч. 0,34 п.л. соискателя) .

27. Чижова Г.Д., Левинсон Н.Л., Харитонова Н.А., Арапова Т.К .

Сравнительный мониторинг финансового состояния хозяйствующих субъектов // Социальные и экономические проблемы градообразующих предприятий в Уральском регионе: Сборник материалов региональной заочной научно-практической конференции. - Магнитогорск, МГТУ, 2003. с. 37 - 42. (0,31 п.л., в т.ч. 0,16 п.л .

соискателя) .

28. Попова СВ., Харитонова Н.А. Оценка влияния инвестиций в градообразующее предприятие на экономическое и социальное развитие города (региона) // Социальные и экономические проблемы градообразующих предприятий в Уральском регионе: Сборник материалов региональной заочной научно-практической конференции. - Магнитогорск, МГТУ, 2003. с. 43 - 48. (0,36 п.л., в т.ч. 0,26 п.л .

соискателя) .

29. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. Методические аспекты постановки налогового учета // Бюллетень научно-технической и экономической информации .

Черная металлургия. - 2003. - № 7. - С. 66 - 73. (0,5 п.л., в т.ч. 0,25 п.л. соискателя) .

30. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н., Гнедков Б.В., Евстафьева И.Н .

Управление амортизационной политикой предприятия // Вестник государственного университета - Пермь - 2004. - № 1. - С. 158 -166 (0,4 п.л., в т.ч. 0,2 п.л. соискателя) .

31. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. Управление расходами предприятия // Вестник Магнитогорского государственного технического университета им. Г.И .

Носова. - 2004. -№ 2. - С. 25 - 28 (0,25 п.л., в т.ч. 0,13 п.л. соискателя) .

32 Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. Социальная ориентация бизнеса // Экономика и промышленная политика России: Труды 3 международной научнопрактической конференции. - С.-Петербург, 2004. - С. 65-66 (0,12 п.л., в т.ч. 0,06 п.л .

соискателя) .

33. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. Совершенствование методов комплексной оценки финансового состояния предприятия // Бюллетень научнотехнической и экономической информации. Черная металлургия. - 2004. - № 10. - С .

68-74. (0,81 п.л., в т.ч. 0,41 п.л. соискателя) .

34. Харитонова Н.А. Совершенствование системы управления активами металлургических предприятий // Металлург. - 2004. - № 10. - С. 2- 6. (0,88 п.л.) .

35. Харитонова Н.А. Совершенствование структуры капитала металлургических предприятий посредством управления расходами // Металлург. С. 18- 22. (0,63 п.л.) .

36. Харитонова Н.А. Комплексное управление расходами промышленного предприятия // Финансы и кредит - 2004 - № 28. с. 20-26 (0,53 п.л.) .

37. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. Подход к организации налогового учета на предприятиях черной металлургии // Сталь. -2004. - № 12. - С. 109- 112 .

(0,81 п.л., в т.ч. 0,41 п.л. соискателя) .

38 Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. К вопросу об оценке экономической эффективности социальной деятельности предприятий // Наука, техника, инновации Новосибирск, 2004. - С. 108-109 (0,1 п.л., в т.ч. 0,05 п.л. соискателя) .

39. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. Оценка экономической эффективности социальной деятельности предприятия // Фундаментальные исследования. - 2005. - № 1. - с. 81-83. - (0,38 п.л., в т.ч. 0,19 п.л. соискателя) .

40. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. Организация бюджетного планирования финансово-хозяйственной деятельности металлургических предприятий // Цветные металлы. - 2005. - № 1. - С. 4— 9. (0,81 п.л., в т.ч. 0,41 п.л соискателя)

41. Харитонова Н.А., Харитонова Е.Н. Оптимизация расходов металлургического предприятия посредством бюджетного планирования // Цветные металлы. - 2005. - № 1. - С. 9- 11. (0,56 п.л., в т.ч. 0,28 п.л. соискателя)

42. Харитонова Н.А. Анализ уровня и эффективности расходов на предприятиях черной металлургии // Известия вузов. Черная металлургия. - 2005. С. 70-74. (0,88п.л.) <

–  –  –

Отпечатано с готовых оригинал-макетов в типографии Издательства «Учеба» МИСиС, 117419, Москва, ул. Орджоникидзе, 8/9




Похожие работы:

«Министерство образования и науки Российской Федерации федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования "НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ" Инженерная школа природных ресурсов Направление подго...»

«ТРАНСПОРТНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО НА ЕВРОПЕЙСКОМ СЕВЕРЕ РОССИИ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ XIX – начале ХХ в. (к историографии вопроса) Елькин А.Ю. Проблема проектов транспортного освоения Европейского Севера России во второй половине XIX – начале ХХ вв. не нашла полноты отражения в научной литературе....»

«ББК 74.00 С88 "Студенческий научный поиск – науке и образованию XXI века": Материалы X-й Междунар.студенч.научно-практ.конф., Том 1, 20 апреля 2018 г., Современный технический университет, г. Рязань/под ред. А.Г. Ширяева, А.Д. Кувшинковой; Совр. техн. универ-т. Рязань, 2018. –...»

«РУКОВОДСТВО ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ UE43NU7400U UE50NU7400U UE55NU7400U UE65NU7400U UE43NU7440U UE50NU7440U UE55NU7440U UE65NU7440U UE43NU7450U UE50NU7450U UE55NU7450U UE65NU7450U UE43NU7470U UE50NU7470U UE55NU7470U UE65NU7470U Благодарим за приобретение изделия компании Samsung. Д...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования "НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ" Инженерная школа природных ресурсов (ИШПР) Направление подготовки (специальность) 21.04.01 "Нефтег...»

«Мякошин Дмитрий Витальевич СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ ОПЫТА РАЗВИТЫХ СТРАН ПО У П Р А В Л Е Н И Ю ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в том числе экономика...»

«Информационные процессы, Том 18, № 1, 2018, стр. 72–79 2018 Медова, Рыбин, Филатов. c ТЕОРИЯ И МЕТОДЫ ОБРАБОТКИ ИНФОРМАЦИИ Об одной системе связи для малых космических аппаратов нано-класса Л.Р. Медова,, П.С.Рыбин,, И...»

«Больбасов Евгений Николаевич ЭЛАСТИЧНЫЕ ИНТРАМЕДУЛЛЯРНЫЕ ИМПЛАНТАТЫ С ОСТЕОИНДУКТИВНЫМИ КОМПОЗИЦИОННЫМИ ПОКРЫТИЯМИ НА ОСНОВЕ СОПОЛИМЕРА ВИНИЛИДЕНФТОРИДА С ТЕТРАФТОРЭТИЛЕНОМ И ГИДРОКСИАПАТИТА 05.11.17 – Приборы, системы и изделия медицинского н...»

«Персональный алкотестер Динго А-070 Руководство по эксплуатации www.med-magazin.ru 8 (800) 100-53-10 СОДЕРЖАНИЕ 1 ОПИСАНИЕ И РАБОТА 1.1 Назначение 1.2 Технические характеристики 1.3 Упаковка 2 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПО НАЗНАЧЕНИЮ 2.1 Важные предупреждения 2.2 Порядок работы 3 ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ 4 УСЛОВИЯ ГАРАНТИИ Приложение 1. Декларация о соответст...»

«Smart and Sustainable Cities RUDN University Russia Moscow 23-25 May 2018 ACKNOWLEDGMENTS БЛАГОДАРНОСТИ Russian academic excellence project International Center for Scientific and Technical Проект повышения конкурентоспособности RUDN Univesity Informa...»

«Содержание Оглавление Реферат Введение 1. Теоретические основы и практические механизмы формирования цен на нефть Современное состояние мирового рынка нефти 1.1 Динамика цен в условиях глобализации 1.2 Факторы, формирующие цены на нефть 1.3 Влияние спроса и предложения на ценообразование нефти. 31 1.4 2. Росси...»

«л 1 Ж Артамонов Евгений Иванович [| ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА ПОСЕВА СЕМЯН АМАРАНТА МЕТЕЛЬЧАТОГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕМ ТЕХНИЧЕСКИХ СРЕДСТВ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА С п е ц и а л ь н о с т ь 05.20.01 т е х н о л о г и и и средства механизации сельского хозяйства АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание у ч е н о й степени канд...»







 
2019 www.librus.dobrota.biz - «Бесплатная электронная библиотека - собрание публикаций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.